レバレッジについて

レバレッジについて
投資するにあたって最も重要なことは、リスク管理といえます。リスクはレバレッジを掛けた方が高いと言われるように、レバレッジ2倍と200倍では後者の方がリスクが高そうです。しかしレバレッジのリスクはそんなに単純ではありません。例えば1000万の自己資金を全てレバレッジ2倍で投資し、5％下落すれば100万円のマイナスです。この場合自己資金の10％を失うことになります。また、1000万の自己資金の10％をレバレッジ200倍で投資し、5％下落すれば100万円のマイナスです。この場合も自己資金の10％を失うことになります。レバレッジは100倍違うのにリスクは同じです。
ここまでの内容では、大半の人は「そんなの解ってる！」と思うでしょうが、ここで重要なポイントがあります。往々にしてリスク管理ができていると思っているほどレバレッジを低くポジションを取り、「レバレッジを低く抑えれば何をやっても平気！」…という錯覚に陥り、ストップロスを入れなかったりします。また、両者ともにストップロスを同じ損失レベルに入れていたとしてもレバレッジを低く抑えていた方は、ストップロスを解除して下落について行ってしまうのです。結構レバレッジが高い方が当初の予定通りの損切りができるようです。
ちなみに、レバレッジを下げたスワップ狙いは決して悪い投資方法とは思っていません。つぼにはまればほぼ手放しで着々と資産を増やすことができます。ただし、今となっては金利はほとんど付きませんので、スワップ派はしばし休憩でしょう。
今日の相場
USD/JPY 89.65-90.07
EUR/JPY 115.31-117.19
金　　　　2617円/g
プラチナ　2976円/g
さて、今日の相場ですが、昨日USD/JPYを90.30で1万通貨のショートポジションをとりました。オバマ就任ご祝儀相場も限定的と思いますのでこのまま保有します。(ストップ92.00)　それにしても他のクロス円はかなり下落してますので短期でロングもありでしょう。
地金は銀の現物買いを狙ってますが、なかなか落ちてくれません。根気よく待って、更なるアメリカの経済指標の悪化に伴うファンドの換金売りでの下落を待ちます。